Mise à jour 3-Buffett-backed USG à ouvrir des négociations de vente avec Knauf Allemagne

() – US produits de bâtiment d’entreprise USG Corp (USG. N) mardi a indiqué qu’il a accepté d’ouvrir des négociations pour se vendre à Gebr Knauf AG allemand, une vente qui pourrait bénéficier Berkshire Hathaway Inc de Buffett (BRKa.N), principal actionnaire du groupe de sécurité universel. Actions de groupe universel de sécurité est passé à leur plus haut niveau depuis août 2007. USG avait rejeté en mars une proposition Busters $ 5,9 milliards de Knauf, son deuxième actionnaire, que valorise le fabricant de panneau mural à 42 $ par action. Mais l’USG a changé d’avis après Berkshire, qui détient un environ 31 % du capital et deux grands proxy Conseil entreprises recommandé de voter contre les quatre nominés de Conseil USG à l’Assemblée annuelle le 9 mai de la société basée à Chicago. Les pourparlers de fusion peuvent échouer. USG signalé qu’il pourrait tenir pendant plus de 42 $ par action et que Knauf « allons voir valeur en excès » de son offre initiale. « Compte tenu l’USG ayant approuvé publiquement dans une récente présentation aux investisseurs qu’il considère sa valeur intrinsèque à 45 $ à 52 $ par action, je ne pense pas qu’ils qui sont éloignés d’obtenir un accord sur la ligne d’arrivée, » dit Garik Shmois, analyste principal chez Longbow Research , qui tarifs USG « neutre ». Knauf, qui a récemment tenu une participation USG de 10,5 pour cent, dit elle est encouragée par le revirement de USG, bien que son origine offre entièrement en espèces reflétait toujours la valeur « complet et équitable ». « Nous sommes heureux que la Commission a constaté actionnaires veulent voir une transaction », a déclaré Knauf. Berkshire n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire. Dans l’après-midi trading, USG actions ont augmenté de 1,72 $, soit 4,3 %, à 41,95 $ à la bourse de New York. Berkshire possède une participation de l’USG depuis 2000, tenue comme passif amiante a contribué aidé pousser USG une banqueroute de cinq ans et a fourni une bouée de sauvetage de $ 300 millions en 2008, après que le marché du logement a implosé. À 2017 annuelle Assemblée des actionnaires Berkshire, Buffett appelé USG « pas un de mes grandes idées » mais « aucune catastrophe. » Berkshire avait en mars offert de vendre ses actions USG 43,4 millions au moins 42 $ chaque, si Knauf acheté le reste du groupe de sécurité universel pour ce prix ou plus. Knauf aurait payé Berkshire 2 $ par action à l’avant pour ce privilège. « Cela montre que Berkshire a été frustré par son investissement dans le groupe de sécurité universel » et la soumission de cette Knauf était « assez proche », a déclaré le Shmois. Une vente ajouterait à peu près $ 116 milliards Berkshire de trésorerie et les équivalents, donnant Buffett plus de munitions pour une ou plusieurs des acquisitions d’assurance non « énormes » il a dit qu’il veut. Réunion annuelle du Berkshire de 2018 aura lieu le samedi. Reporting par Jonathan Stempel à New York ; montage par Bill Trott et Rosalba O’Brien