Cabinet immobilier espagnol Haya aligné pour mai IPO par propriétaire Cerberus-sources

MADRID, 12 février () – Cerberus du Private Equity a embauché des conseillers d’une introduction en bourse de Haya en mai, dans le cadre d’une opération qui pourrait évaluer la société immobilière à jusqu’à 1,1 milliards d’euros ($ 1,35 milliards), sources, connaissant bien la question. Les flottation prévues suit autres immobilier espagnol offices de propriété intellectuelle, tels que la semaine dernière liste de développeur résidentiel Metrovacesa, capitalisant sur une reprise dans le marché de l’immobilier du pays. Toutefois, la liste de Haya serait première offre publique centrée sur les biens saisis en Espagne. Cerberus et autres sociétés de private equity achètent des biens toxiques auprès des banques qui ont pesé sur les bilans des prêteurs après qu’une bulle immobilière a éclaté il y a une dizaine d’années. Avec environ 40 milliards d’euros d’actifs sous gestion, Haya est la troisième plus grande telle compagnie, derrière Altamira – de qui Apollo détient 85 % et Banco Santander le reste – et Servihabitat – détenue majoritairement par TPG, avec 49 % appartenant à Caixabank Rothschild agira comme conseiller financier de Cerberus sur l’IPO Haya, tandis que JP Morgan et Citi serait coordinateurs globaux sur la transaction, selon les sources. Cerberus, JP Morgan, Citi et Rothschild a refusé de commenter lundi. La taille de l’introduction en bourse dépend de l’appétit des investisseurs institutionnels, l’une des sources a dit. Avec un revenu de base estimatif d’entre 130 millions d’euros et 140 millions d’euros en 2017, l’introduction en bourse devrait à la société toute entière à environ 1,1 milliards d’euros équivalents à sept fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dettes et amortissements (EBITDA), la valeur des sources . Autres sociétés immobilières envisagent d’émissions pour capitaliser sur le rebond du marché. Immeubles d’habitation locatifs société en que Testa travaille en collaboration avec les banques sur sa propre émission mai, sources a déclaré ce mois-ci, alors que le développeur résidentiel Via Celere envisage de cotation à la bourse, selon les médias. En novembre, Cerberus a accepté d’acheter 80 pour cent des affaires immobilières de BBVA pour 4 milliards d’euros, montrant comment l’enthousiasme des investisseurs pour l’immobilier espagnol était raviver. Il s’agissait de la plus importante opération depuis Santander vendu le contrôle des biens pour une valeur nette de 10 milliards d’euros à l’investisseur américain Blackstone Group en août. ($1 = 0,8167 euros) (Reporting par Andrés González, écrit par Jesús Aguado, édition par Sonya Dowsett et Alexander Smith) Nos Standards : le Thomson Trust principes.