RPT-Atlantia obtient le financement pour déclencher Abertis appel d’offres – sources

(Histoire février 8 répétitions avec aucun changement au texte, ajoute photo disponible) * Atlantia censée adoucir la candidature vers la fin de la période d’acceptation * offre améliorée à valeur Abertis à pas moins de 19 euros par action * firme italienne prête à payer en espèces uniquement pour Abertis par Pamela Barbaglia LON DON, fév 8 () – plus grand opérateur d’autoroute italien Atlantia a obtenu de financement pour relever son OPA pour rival Abertis mais aucune amélioration de l’offre pourrait prendre jusqu’à un mois à se concrétiser, a déclaré à deux sources familières avec la matière. Une nouvelle enchère est censée Abertis valeur espagnole à pas moins de 19 euros un partage ou environ 17 milliards d’euros, comme la firme italienne a besoin de l’emporter sur un 18,76 euros par action offrent faite par le constructeur allemand Hochtief en octobre. Les cadres supérieurs de l’Atlantia dit les investisseurs américains à New York cette semaine que la firme de Rome était prête à payer uniquement en espèces, plutôt que d’en utilisant un mélange de numéraire et d’actions tel qu’initialement prévues, a déclaré les sources, qui ont tous deux assisté aux réunions. Atlantia a été enfermé dans une guerre des enchères avec Hochtief, la branche allemande du constructeur espagnol ACS, pendant près de six mois. Il Abertis initialement adressée en mai dernier avec une offre de 16,5 euros par action comptant et également offert des nouvelles actions Atlantia selon un ratio d’échange d’actions d’Atlantia 0,697 pour chaque Abertis un. Mais sa candidature a été contestée par Hochtief cinq mois plus tard, quand la firme allemande a présenté sa Counter soumission. Le bras de fer oppose la famille Benetton, qui contrôle l’Atlantia, contre l’homme d’affaires espagnol et Président du Real Madrid Florentino Perez, qui est le premier investisseur dans le générateur de l’espagnol ACS. La bataille entre maintenant dans sa phase finale après que Hochtief sécurisé inconditionnelle approbation antitrust de l’UE pour sa soumission le 2 février. Atlantia prévoit que les marchés boursiers de l’Espagne et soumission de fusion offres régulateur CNMV approuver Hochtief, dès le 12 février, a déclaré les sources, qui ont tous deux assisté aux réunions de New York. Soumission de Atlantia a déjà été autorisée par les autorités européennes et espagnol. Une source proche de la société italienne a déclaré qu’aucune décision n’avait été prise sur le moment ou le prix d’une nouvelle offre. Atlantia PDG Giovanni Castellucci a dit, le 31 janvier, qu’il examinerait toutes les options pour son offre d’Abertis, une fois que le régulateur espagnol approuve la soumission de Hochtief. Atlantia mise sur au moins 2,5 milliards euros d’économies pour l’emporter sur l’offre concurrente 16,9 milliards euro de Hochtief, une des sources a dit. Un pool de banques d’investissement y compris Credit Suisse, BNP Paribas, Mediobanca et Intesa Sanpaolo, UniCredit a fait baisser le coût du financement à Atlantia, comparé aux conditions qui avaient été convenues lors de la société italienne a lancé sa première offre en mai 2017, les sources a déclaré. Cela donnerait Atlantia plus de défense pour adoucir sa soumission. Une autre source proche de la société basée à Rome a déclaré Qu’atlantia permettrait aux investisseurs de Abertis pour décider s’ils veulent être payés en espèces ou en actions. Alors que l’offre initiale de la société était conditionnel à des actionnaires représentant au moins 10,1 pour cent d’Abertis partager acceptant paiement en capital en actions de Atlantia, l’offre sucrée n’aurait pas ce seuil, a dit la source. Atlantia veut Abertis pour créer le plus grand transporteur de route de péage du monde avec une valeur marchande combinée de plus de 40 milliards d’euros. Un deal il aiderait à développer sur les marchés internationaux comme la France et l’Amérique latine, réduisant sa dépendance à l’Italie de faible croissance. Les enveloppes scellées une fois le régulateur espagnol approuve la soumission de Hochtief pour Abertis, investisseurs dans la société espagnole auront 30 jours pour décider entre les deux propositions de reprise. Si les soumissionnaires décident d’élever leurs offres respectives au cours des cinq derniers jours de la période d’acceptation, ils auraient à faire en vertu d’un processus de soumission scellée soi-disant en présentant leur « meilleures » offre définitive pour le chien de garde espagnole. Le régulateur rendra ces offres publique aux investisseurs de décider. Atlantia veut Hochtief d’avoir peu de visibilité que possible ses intentions et semble devoir attendre jusqu’à ce que le concours de soumission scellée débute à présenter une nouvelle offre selon les sources. En vertu de la loi espagnole, devrait l’écart entre les bouclé offres être inférieure à 2 %, Atlantia serait accordé une dernière chance d’améliorer son offre car il fut le premier à enchérir pour Abertis l’an dernier. Chef des services financiers de l’Atlantia Giancarlo Guenzi dirigé des réunions avec une série de fonds d’investissement à New York. Guenzi, aux côtés de la tête de la compagnie de finance d’entreprise et relations avec les investisseurs Massimo Sonego et un autre directeur des relations investisseurs, Domenico Dicuonzo, se rendaient à Chicago jeudi dans le cadre d’une tournée organisée par Santander, un de leurs conseillers sur l’affaire, l’une des sources a dit. Annonce d’abertis qui il veut vendre sa participation de 57 % en satellite que Hispasat ferme au gestionnaire de réseau espagnol Red Electrica supprimerait un des principaux obstacles à l’affaire comme Madrid voit Hispasat comme un atout stratégique et ne veut pas perdre le contrôle d’un étranger lecteur. (Rapports de Jose Elias Rodriguez et Andres Gonzalez à Madrid et Francesca Landini à Milan, édition par Silvia Aloisi et Adrian Croft supplémentaires) Nos Standards : le Thomson Trust principes.