Mise à jour 6-AIG acheter réassureur Validus pour $ 5,56 milliards

() – American International Group Inc. (AIG. N) le lundi, a déclaré elle achèterait réassureur Validus Holdings Ltd (VR. N) pour $ 5,56 milliards en numéraire, mettant fin à une longue période de repli pour AIG comme nouveau chef de l’exécutif Brian Duperreault trace un chemin expansionniste. Duperreault initié le deal to buy Validus implantées aux Bermudes, qui intervient quatre mois après les organismes de réglementation américains a déclaré AIG n’était plus « too big to fail », une appellation qui transporte le gouvernement contrôle et capitale des exigences plus strictes. AIG a considérablement diminué depuis l’expérience de mort imminente de l’assureur basé à New York pendant la crise financière de 2008. Industrie de l’assurance des Bermudes est familier gazon pour Duperreault, qui est né là et fondée et courut l’axée sur les Bermudes Hamilton Insurance Group Ltd avant de se diriger à AIG. Validus comporte quatre parties, s’étendant sur la réassurance, gammes spécialisées américaines, asset management et un assureur Lloyd s de Londres. AIG a dit le deal stimulerait le bénéfice par action et rendement des capitaux propres d’AIG mais n’a pas fourni de détails sur les réductions de coût ou projeté des retours. « L’affaire ne repose pas sur les réductions de coût ou de synergies. En fait, c’est le contraire, » Duperreault a déclaré dans une interview. « L’affaire articule autour qu’il nous met dans les entreprises où nous ne sommes pas en maintenant ». AIG 68 $ par action offre représente une prime de 45,5 pour cent à vendredi des Validus proches. « Il vaut bien le prix et nous allons obtenir notre argent hors de lui », a déclaré Duperreault. « J’ai pensé cela à travers. » Actions de Validus sont négocie à $67,32, proche du prix de l’offre, dans le commerce après-midi. Actions d’AIG ont baissé de près de 1 %. L’acquisition est la plus importante depuis la crise financière, AIG lorsque l’assureur a reçu un plan de sauvetage de $ 182 milliards, fondée sur la conviction du gouvernement américain qu’un échec d’AIG causerait plus de dégâts à l’économie qu’à l’aide de fonds publics pour le garder à flot, un concept connu sous le nom » too big to fail. » AIG a payé sa dernière dette envers le gouvernement des États-Unis à la fin de 2012. L’accord marque rentrée d’AIG dans le marché des assurances de la Lloyd, où assureurs accédez à un large éventail d’activités internationales d’assurance et de réassurance, souvent dans des zones complexes ou difficiles à couvrir, ce qui peuvent être risqués mais également les offres profitent plus potentiels. « J’étais vraiment ravie de voir l’actualité », Lloyd s of London premier dirigeant Inga Beale a déclaré dans une interview. « Nous sommes ravis d’avoir un de ces grands joueurs de renommés dans le cadre du Lloyd. » DOSSIER PHOTO : American International Group Inc. (AIG) Directeur général Brian Duperreault vu au siège de l’AIG, le jour de la dÕassurance 2017 annuelle des actionnaires réunis à New York, États-Unis, 28 juin 2017. Affaire de /Suzanne Barlyn/fichier PhotoAIG étendra également sa portée dans d’autres domaines tels que le marché de la réassurance à un moment où l’assureur, comme ses rivaux, est confrontée à des pression sur les prix rigide. Validus Re, une importante entreprise de Validus, vend réassurance IARD pour les catastrophes telles que des ouragans. Autres entreprises Validus incluent AlphaCat, qui gère $ 3,2 milliards pour le compte de clients qui investissent dans les produits liés à l’assurance de titres, un reconditionnement du risque d’assurance comme une dette qui est souvent lié à natural catastrophes. L’affaire ajoutera également l’assurance-récolte pour la gamme de produits d’AIG. « LIKE A GLOVE » « j’aime particulièrement la réassurance en tant qu’additif à ce que nous faisons. Il y a beaucoup de morceaux à cette société qui nous conviennent comme un gant » Duperreault a déclaré lors d’un appel conférence avec les analystes. Réassureurs jouent un rôle important dans l’industrie financière en assumant les risques qui sont trop gros ou trop imprévisible pour leurs clients d’assurance à prendre leurs propres. « Nous serions acheteurs (d’AIG) que nous nous concentrons sur l’accrétion de cette transaction, les fortes marges sous-jacent que VR apporte et le fait que AIG aura toujours capitaux excédentaires après que cette affaire est conclue, » analyste de Wells Fargo Securities Elyse Greenspan a dit dans une note. Recettes de l’AIG ont baissé dans trois des quatre derniers trimestres et la société a été en proie à des pertes liées aux sinistres de l’exercice précédent accident. Duperreault, qui a remplacé Peter Hancock l’an dernier, est considéré comme un expert en redressement et a promis de simplifier les opérations d’AIG et Poussée de rentabilité. Sa première action majeure restructuration depuis la prise en charge, Duperreault réorganisé AIG en trois nouvelles unités. La nouvelle structure devrait tenir compte dans les résultats du quatrième trimestre de la société le 8 février. La transaction Validus devrait fermer en milieu-2018. Citigroup Global marchés Inc, Perella Weinberg Partners LP et Debevoise & Plimpton LLP a conseillé à AIG. Willkie Farr & Gallagher LLP représenté Perella comme conseiller financier à l’AIG, dans le cadre de cette opération. J.P. Morgan Securities LLC et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP a conseillé validus. Reporting par Nikhil Subba et Sweta Singh à Bengaluru ; Autres rapports par Suzanne Barlyn à New York ; Montage par Frédérique Ghosh, Frances Kerry et Will DunhamOur normes : le Thomson Trust principes.