Mise à jour 4-Sanofi creuse profondément pour acheter américain hémophilie group Bioverativ pour $11,6 bln

(PARIS) – groupe de soins de santé Français Sanofi a accepté d’acheter le spécialiste américain des hémophilie Bioverativ pour $ 11,6 milliards, son gros affaire pendant sept ans, qu’elle renforcerait sa présence dans les traitements pour les maladies rares. Actions de Sanofi a chuté de 3,4 % de GMT 0920, rendant le stock le plus mauvais interprète sur l’indice de référence CAC-40 de la France et plusieurs analystes réputés l’affaire cher. Le déménagement arrive à un moment de regain d’intérêt par les grands fabricants de médicaments dans les plus petites sociétés de biotechnologie et les prévisions de certains experts que 2018 verront une recrudescence substantielle de fusions et acquisitions. Sanofi a accepté d’acheter toutes les actions en circulation de Bioverativ à 105 $ par action en numéraire, marquant une prime de 64 % au cours de clôture de Bioverativ le 19 janvier. Bioverativ, un fabricant de médicaments de l’hémophilie, separa de Biogen Inc de début de l’année dernière. La transaction convenue marque le retour réussi de Sanofi à deal-réalisation après son échec à la terre des rachats importants ces dernières années. C’est son plus grande acquisition depuis la reprise de 2011 de la société américaine de biotechnologie Genzyme pour environ $ 20 milliards. Sanofi a perdu dehors sur achat californienne cancérologue Medivation à Pfizer en 2016 et manqué aussi acquérir la société de biotechnologie Suisse Actelion, qui a été rachetée par Johnson & Johnson l’an dernier. « Avec Bioverativ, nous accueillons un chef de file dans le marché croissant de l’hémophilie, » Sanofi directeur général Olivier Brandicourt dit. Le marché avec des traitements de l’hémophilie est un important qui évolue rapidement comme nouveaux médicaments changent le paysage. Plus loin, thérapie génique promet de perturber les approches traditionnelles de la lutte contre la maladie héréditaire. Sanofi a dit que le secteur comptait environ $ 10 milliards dans des ventes annuelles, traitant de 181 000 personnes touchées dans le monde entier. Elle a ajouté que l’hémophilie représenté le plus grand marché pour les maladies rares et a été mis pour atteindre de plus de 7 % par an jusqu’en 2022. PLUS D’OFFRES ? Sanofi prévoit que l’acquisition d’être immédiatement relutive pour ses affaires dilué dans l’exercice complet 2018 et jusqu’à 5 pour cent relutive pour l’année suivante. Toutefois, certains analystes interrogés le coût. « Bioverativ recherche une acquisition relativement chère. C’est logique en termes de construction autour de présence de Sanofi et de pipeline dans les maladies rares et l’hémophilie, si gestion peut-être avoir à argumenter contre les préoccupations sur la concurrence, » analystes avec Jefferies a écrit dans une note aux clients. « Le parallèle évident est acquisition très impopulaire du comté de Baxalta ; mais 2011 acquisition de Sanofi du spécialiste des maladies rares Genzyme a aussi impopulaire à l’époque, pourtant, s’il est transformé en une réussite majeure, » selon les analystes avec Kepler. Sanofi a ajouté qu’il servirait à financer le rachat avec un mélange de ressources de trésorerie existantes et une question de la dette. « Nous avons les moyens de faire de nouvelles acquisitions, » a ajouté Brandicourt sur une conférence téléphonique, sans entrer dans les détails plus loin. Brandicourt a dit dans le passé qu’il était prêt à faire des affaires d’une taille similaire à l’achat de $ 20 milliards de Genzyme pour aider à accélérer la croissance dans les plus grand drugmaker de la France. Un atout analystes et des banquiers croient pourrait être d’intérêt est l’unité de santé des consommateurs de Pfizer, bien que cette concurrence est susceptible d’être féroce. Sanofi a dit Qu’on attend à réaliser un retour sur son capital investi (ROIC) excède le coût du capital dans les trois ans. Le groupe Français s’attend également à préserver sa cote de crédit fort. Ce mois-ci Celgene a accepté de payer jusqu’à $ 7 milliards s’emparer de biomédicaments Impact et la société américaine est également dit être encerclant Juno Therapeutics. En Europe, Novo Nordisk a offert $ 3,1 milliards pour Ablynx et japonais Takeda Pharmaceutical envisage d’acheter TiGenix pour $ 630 millions. La vague de deal-fabrication suit un 2017 relativement modeste pour biotech M & A. Lazard conseille Sanofi sur le deal, tandis que le Guggenheim Securities et J.P. Morgan a conseillé Bioverativ. Autres rapports par Hirschler Ben à Londres, Laurence Frost et Matthias Blamont à Paris et Shubham Kalia à Bengaluru ; montage par Jason Neely et Keith WeirOur normes : les principes de confiance de Thomson.