Mise à jour 4-AIG acheter réassureur Validus pour $ 5,56 milliards

() – American International Group (AIG. N) le lundi, a déclaré qu’elle achèterait réassureur Validus Holdings (VR. N) pour $ 5,56 milliards en numéraire, enclenchant une longue période de repli pour AIG comme nouveau chef de l’exécutif Brian Duperreault trace un chemin expansionniste. Duperreault initié le deal pour Validus implantées aux Bermudes, qui intervient quatre mois après que les organismes de réglementation américains dit qu’AIG, qui a radicalement diminué après son expérience de mort imminente durant la crise financière, n’est plus « too big to fail ». Industrie de l’assurance des Bermudes est familier gazon pour Duperreault, qui est né là et fondée et courut l’axée sur les Bermudes Hamilton Insurance Group Ltd avant de se diriger à AIG. L’accord marquera la rentrée d’AIG dans le marché de l’assurance Lloyds of London, renforce ses activités de réassurance et ajoute de nouveaux domaines, notamment l’assurance-récolte, à un moment où AIG, comme ses rivaux, est confrontée à rude pression sur les prix. « J’aime particulièrement la réassurance en tant qu’additif à ce que nous faisons. Il y a beaucoup de morceaux à cette société qui nous conviennent comme un gant » Duperreault a déclaré lors d’un appel conférence avec les analystes. Réassureurs jouent un rôle important dans l’industrie financière en assumant les risques qui sont trop gros ou trop imprévisible pour leurs clients d’assurance à prendre leurs propres. AIG 68 $ par action offre représente une prime de 45,5 pour cent à vendredi des Validus proches. Actions de Validus axée sur les Bermudes sont négociaient proche du prix de l’offre dans les premiers échanges. AIG actions ont baissé de 1 %. AIG a dit le deal stimulerait le bénéfice par action et rendement des capitaux propres d’AIG mais n’a pas fourni de détails sur les réductions de coût ou projeté des retours. « Nous serions acheteurs (d’AIG) que nous nous concentrons sur l’accrétion de cette transaction, les fortes marges sous-jacent que VR apporte et le fait que AIG aura toujours capitaux excédentaires après que cette affaire est conclue, » analyste de Wells Fargo Securities Elyse Greenspan a dit dans une note. AIG a du mal à se développer sa ligne supérieure au cours des dernières années. Recettes ont baissé dans trois des quatre derniers trimestres et la société a été en proie à des pertes liées aux sinistres de l’exercice précédent accident. L’acquisition est la plus importante depuis la crise financière de 2008, AIG lorsque l’assureur a reçu un renflouement du gouvernement US $ 182 milliards. Elle a remboursé l’argent dans son intégralité à la fin de 2012. Duperreault, qui a remplacé Peter Hancock l’an dernier, est considéré comme un expert en redressement et a promis de simplifier les opérations d’AIG et Poussée de rentabilité. Sa première action majeure restructuration depuis la prise en charge, Duperreault réorganisé AIG en trois nouvelles unités. La nouvelle structure devrait tenir compte dans les résultats du quatrième trimestre de la société le 8 février. La transaction Validus devrait fermer en milieu 2018. Citigroup Global marchés Inc, Perella Weinberg Partners LP et Debevoise & Plimpton LLP a conseillé à AIG. J.P. Morgan Securities LLC et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP a conseillé validus. Reporting par Nikhil Subba et Sweta Singh à Bengaluru ; Autres rapports par Suzanne Barlyn à New York ; Montage par Supriya Kurane, Diou Ghosh et Frances KerryOur normes : le Thomson Trust principes.