Mise à jour 1-CIBC yeux FirstCaribbean évaluation autour de $1,4 bln-sources

(TORONTO) – Canadian Imperial Bank of Commerce (CM. TO) vise une évaluation des gains de 10 fois pour l’inscription éventuelle de ses activités de FirstCaribbean à New York, ce qui lui donnerait une valeur marchande de près de $ 1,4 milliards, cinq sources familières avec l’affaire dit la semaine dernière. Cela représenterait une réduction de 30 pour cent de la capitalisation boursière actuelle de FirstCaribbean, basée sur la valeur de ses actions finement négociées à la bourse de la Barbade. signalé en décembre que CIBC, qui détient une participation de 91,5 % dans FirstCaribbean, examinait la liste des 20 pour cent de l’entreprise tôt en 2018 et, par la suite, la vente des actions. Cadres de la Banque CIBC sont prêts à vendre au rabais parce qu’ils sont conscients que perçue des risques réglementaires associées aux Caraïbes peuvent désactiver certains investisseurs alors que la conjoncture économique à la Barbade entravent le potentiel de la Banque pour la croissance, deux des selon les sources. La liste devrait avoir lieu dans la première moitié de 2018 et peut-être aussi tôt qu’au premier trimestre, une des sources a dit. Tandis que CIBC fait avancer avec le plan de la liste, il pourrait décider de ne pas procéder s’il ne parvient pas à atteindre son évaluation ciblée, trois des sources a dit. CIBC de travailler avec Barclays et UBS pour le conseiller sur la liste de potentielle, trois des sources a précisé. La Banque a refusé de commenter jeudi. Sources a refusé d’être identifié comme l’information n’est pas publique. La Banque dit en décembre qu’il envisageait une liste de FirstCaribbean aux Etats-Unis mais restait à prendre une décision. FirstCaribbean bénéfice net de $ 142 millions l’an dernier et serait utile un peu plus $ 1,4 milliards s’il a atteint une valeur de 10 fois la rémunération. Cela se compare avec sa valeur de marché actuelle de $ 2 milliards, selon le rapport annuel 2017 de FirstCaribbean, ce qui signifie que la Banque pourrait être la vente de sa participation de 20 % à un rabais de $ 120 millions, soit 30 pour cent. Deux des sources ont dit les cadres CIBC ont commencé à envisager l’inscription de FirstCaribbean à New York après avoir vu le succès d’une annonce en plus important prêteur indépendant des Bermudes, Banque Butterfield, en septembre 2016. Butterfield, qui figure également sur la bourse des Bermudes, a soulevé $ 287,5 millions par le biais de son inscription, lui donnant une valeur marchande de $ 1,3 milliards, environ 10,4 fois son bénéfice cette année. Actions de Butterfield ont depuis augmenté de plus de 70 pour cent et l’entreprise est maintenant une valeur de plus de $ 2,2 milliards, commerce à 22 fois le bénéfice, auprès d’investisseurs attirés par la Banque améliorant la rentabilité et des positions de marché forte aux Bermudes et le caïman Îles. Cependant, Butterfield accomplit l’essentiel de son activité dans les Bermudes et les îles Caïmans, qui ont une économie florissante, construite sur la fourniture de services financiers pour les affaires internationales et luxe pour les touristes. FirstCaribbean opère également dans les Bahamas et les îles Caïmans, mais son plus gros marché est à la Barbade, qui a connu un déclin continu dans son profil de crédit en raison d’un problème d’endettement de montage. Reporting par Matt Scuffham et John Tilak ; Montage par Thomas Denny, Gregorio de David et Lisa ShumakerOur normes : le Thomson Trust principes.