Mise à jour 3-SS & C stimule bancaire logiciel heft avec deal bln DST $5,4

() – SS & C Technologies Holdings Inc, a déclaré jeudi qu’il allait acheter DST Systems Inc dans un contrat de $ 5,4 milliards, élargissant ses prouesses de logiciel de technologie financière par le biais de sa plus importante opération à ce jour. Offre SS & C de 84 $ en espèces pour chaque représente part de DST une prime de 29 % au cours de clôture du stock mardi, un jour avant rapporté les compagnies étaient en pourparlers avancés. Le rapport adressé à des actions de DST en pleine progression près de 23 % mercredi, tandis que les SS & C clôturé en hausse de 12,8 %. Les deux actions a grimpé à niveaux records jeudi, avant de retomber à commerce environ 5 pour cent de chaque. L’affaire est axée sur les Windsor, Connecticut SS & C plus tard dans sa quête pour construire son expertise de logiciels financiers qui sert des banques et l’industrie des placements. Il obtient également une entrée dans le marché de technologies d’information soins de santé. SS & C Chief Executive Bill Stone a déclaré dans un communiqué que la combinaison serait mieux répondre à la demande pour l’externalisation des services financiers et aide ses clients répondent aux pressions concurrentielles et réglementaires. Les analystes de Morgan Stanley a déclaré investisseurs ne devraient pas être trop préoccupés avec des marges plus faibles de DST, notamment au sein des services financiers. Brian Essex de Morgan Stanley « SS & C a une longue expérience d’acquisition d’entreprises sous-performantes, réduisant l’efficacité coûteuse et croissante pour aligner plus étroitement les performances ses marges moyennes », dit dans une note de client. DST est affaire de grande première SS & C depuis sa reprise de $ 2,3 milliards du fabricant de logiciels de comptabilité Advent Software en 2015. Un an plus tôt, SS & C avait acheté investissement données analytique unité du technicien DST pour $ 95 millions. Étant donné que la combiné SS & C-DST obtiendra ses revenus principalement des États-Unis, il bénéficieront également de la réforme fiscale récemment adoptée, JP Morgan a dit dans une note de recherche. SS & C dit qu’elle envisage de financer l’acquisition et de refinancer la dette existante avec une combinaison d’actions et obligations. Il espère que l’affaire immédiatement ajouter à bénéfice net ajusté, avant synergies, après la fermeture au troisième trimestre. Si l’on exclut la dette de la DST, la transaction s’élève à environ $ 5,06 milliards, selon les calculs. Morgan Stanley et Credit Suisse conseillé SS & C, tandis que Davis Polk & Wardwell donnait des conseils juridiques. BofA Merrill Lynch a conseillé DST et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom donnaient des conseils juridiques. Reporting par Nicolas Vengattil et Arjun Panchadar à Bengaluru ; Montage par Savio de Souza et Richard ChangOur normes : le Thomson Trust principes.