Fonds de retraite Fidelity prennent coup pluriannuel de pari de matières premières

BOSTON () – pari de Fidelity Investments sur produits de base pour les fonds de retraite de son navire amiral a diminué de 38 pour cent au cours des cinq dernières années, tandis que ses principaux rivaux ont entièrement évité le secteur ou fait de l’argent avec des stratégies plus conservatrice. La société basée à Boston inséré son nouveau Fonds Fidelity série des produits stratégie dans ses fonds liberté en 2009 afin de diversifier leurs portefeuilles d’actions et d’obligations tout en leur donnant une arme contre l’inflation. Mais l’inflation aux États-Unis a été faible pendant des années, alors que les stocks ont été en pleine progression. Pertes réalisées dans les fonds de la stratégie des produits sont sont élevés à $ 3,26 milliards depuis 2012, selon ses États financiers. Pendant ce temps, prix de l’énergie s’est effondré, les prix d’or et d’argent ont baissé, et périodes d’excédent de l’offre en proie à des marchés de café et de sucre, selon les révélations de Fidelity. Le Fonds investit dans des contrats à terme qui couvrent les produits tels que le porc, le blé et l’huile, ainsi que swaps effectuées avec des contreparties telles que Goldman Sachs Group Inc. et JPMorgan Chase & Co, selon les dépôts réglementaires américaines. Même avec des pertes des fonds de la marchandise, retours pour les fonds de la liberté, quel cadran bas risque comme investisseurs approchent de leur date prévue de la cible pour la retraite, a dépassé ceux de plus de 90 pour cent des pairs en raison de Paris plus grandes, gagnants sur les stocks, selon données sur le rendement de trois ans de recherche firme Morningstar Inc. Allocation de fidélité à des matières premières dans les fonds de la liberté $ 4 milliards, soit près de 2 pour cent de $ 224 milliards d’actifs nets. Qui représente une baisse de sommets de $ 12 milliards et jusqu’à 10 % des actifs dans certains des portefeuilles de fonds de liberté plus agressifs en 2013. Analyste de Morningstar Jeff Holt a déclaré que certains gestionnaires de fonds de retraite de date-butoir avaient perdu patience avec les Paris de leurs produits. « Nous sommes dans un marché de bull pluriannuelles pour les actions et de diversification des qui ne regarde que les grands », a déclaré Holt. Fidélité a déclaré dans un communiqué qu’il collait à sa stratégie de produits de base comme ses gestionnaires de portefeuille adopter une vision à long terme. « L’équipe de la date butoir a confiance dans toutes les stratégies de placement qui sont inclus dans les portefeuilles », a indiqué la compagnie. Et la marée puisse se tourner pour les produits de base. Le commodity fund suppléa l’insuffisance dehors un gain de 0,92 % en 2017, les prix de l’énergie se sont rallié au cours de la seconde moitié de l’année. L’huile est passé à son plus haut niveau depuis mai 2015 jeudi, aidé par grands rassemblements hostiles au gouvernement en Iran et coupures d’approvisionnement continu menés par l’Organisation des pays exportateurs de pétrole et la Russie. Brent cru, le point de référence international, échangé aussi haut que $68,27. Contrairement à la fidélité, portefeuilles de date-butoir gérés par T. Rowe prix Group Inc utilisent un fonds sans exposition directe à des matières premières. Plutôt que d’investir dans des contrats à terme comme le fait le Fonds Fidelity, T. Rowe achète principalement des actions de sociétés cotées en bourse qui possèdent ou sont impliqués dans les ressources naturelles, de métaux précieux ou de biens immobiliers, a déclaré le porte-parole Bill semaines. La flambée de la bourse est une des raisons pourquoi les fonds d’actif réel $ 3,3 milliards T. Rowe a généré un rendement annuel moyen de 3,07 % au cours des cinq dernières années, comparativement à des pertes annuelles moyennes de 9,07 % pour fonds de Fidelity, selon Morningstar. Vanguard Group, le plus grand fournisseur de fonds de date-butoir, ne pas investir dans des produits de base pour ces portefeuilles de retraite. L’augmentation des coûts et la complexité associée à des produits de base l’emporter sur leurs avantages, dit Senior Investment Analyst Scott Donaldson. « Les gens peuvent penser parce qu’ils possèdent des biens, qu’ils possèdent des barils de pétrole et de boisseaux de blé, » Donaldson a dit. « Mais qu’ils vraiment propre sont des produits financiers dérivés. Ceux-ci peuvent être complexes, confuses et coûteux. » Reporting par Tim McLaughlin ; Édition de normes Lisa Von AhnOur : le Thomson Trust principes.